Investment Story/종목분석40 흔들리는 테슬라, 지금이 최악의 위기인가 최고의 매수 기회인가? 2025년 2분기 실적 리뷰테슬라는 2025년 2분기에 총 225억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 2024년 2분기의 255억 달러 대비 12% 감소한 수치입니다. 이 수치는 221억 9천만 달러에서 227억 4천만 달러에 이르는 분석가들의 다양한 컨센서스 추정치를 소폭 하회하거나 충족하는 수준으로, 월스트리트가 이미 상당한 둔화를 가격에 반영했음을 시사합니다. Non-GAAP 기준 조정 EPS는 0.4달러로, 전년 동기의 0.52달러 대비 23%나 하락했습니다. 이 역시 컨센서스 예측과 일치합니다. GAAP 기준 순이익은 약 12억 달러를 기록했습니다. 시장의 초기 반응이 미미했던 것은 결과가 좋아서가 아니라, 이미 비관적이었던 예측보다 나쁘지 않았기 때문입니다. '예상 부합' 또는 '소폭 상회'라는.. 2025. 7. 27. 테슬라 투자 설명서: 지금 우리가 봐야 할 것은 판매량이 아닌 로보택시의 미래 2025년 2분기, 테슬라는 총 410,244대의 차량을 생산하고 384,122대를 고객에게 인도하였습니다. 이는 지난해 같은 기간 443,956대 대비 13% 감소한 수치로, 올해 1분기에 이어 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 감소세를 기록하였습니다. 이러한 인도량은 월스트릿의 컨센서스였던 약 387,000대에 미치지 못하는 실망스러운 결과였습니다만, 역설적이게도 실적 발표 당일 테슬라의 주가는 5% 상승하였습니다. 이러한 시장의 반응은 시장의 잣대는 현재의 전기차 판매량에서 미래의 AI 및 로보택시에 대한 희망으로 이동했음을 보여주는 증거로 보입니다. 오늘은 테슬라를 둘러싼 소음들을 직시하고, 테슬라 주식을 소유해야 하는 잠재력에 대해 알아보도록 하겠습니다.최근 발생하는 일론 머스크의 정치 활동.. 2025. 7. 13. 급등한 써클(Circle), 기회와 리스크의 양날의 검을 재점검하다 지난주 써클의 기업분석 글을 통해 성장 가능성을 짚어보고 제 투자 포트폴리오에 편입했다는 소식을 전해드렸습니다. 그런데 불과 일주일 만에 가파른 주가 상승이 나타났습니다. 단기적인 주가 급등은 투자자에게 기분 좋은 일이긴 합니다만, 신규 매수를 고민하시는 분들에게는 더욱 냉정하고 신중해져야 합니다. 기업의 본질적인 가치, 즉 펀더멘털에 특별한 변화가 없는 상태에서 주가 상승은 '안전 마진의 감소'이자 주가 하락에 대한 리스크는 더욱 상승한 것과 마찬가지이기 때문입니다. 제가 지난주 써클의 매력도를 판단했던 가격과 현재 가격 사이에는 이미 많은 변화가 생겼습니다. 따라서 오늘은 벅찬 기대감이나 섣부른 낙관은 잠시 내려놓고, 리스크 관리라는 관점에서 써클을 다시 한번 점검해보고자 합니다. 일주일 만에 변해버.. 2025. 6. 22. 써클(CRCL): 디지털 자산 시장의 미래 최근 성공적인 기업공개(IPO)로 월가의 주목을 한 몸에 받은 핀테크 기업, 써클(Circle, NYSE: CRCL). 그리고 미국 금융 규제의 심장부에서 최종 표결을 앞둔 '지니어스 법안(GENIUS Act)'. 이 두 가지 요소의 교차점은 디지털 자산 시장의 미래, 특히 스테이블코인 시장의 판도를 뒤바꿀 잠재력을 품고 있습니다. 써클에 대한 투자 테제는 회사를 투기적 암호화폐 자산이 아닌, 규제된 금융 인프라의 핵심 구성 요소로 포지셔닝하는 것에서 출발합니다. 써클의 비즈니스 모델은 단순한 스테이블코인 발행사를 넘어, 인터넷 기반의 마찰 없는 가치 교환을 실현하기 위한 근본적인 토대를 구축하고 있습니다. 이는 회사의 핵심 상품인 USD Coin (USDC)의 기초와 경쟁 구도 분석을 통해 명확해집니다.. 2025. 6. 15. 엔비디아의 왕좌, 영원할 것인가? 지금 이 순간, 인공지능(AI) 혁명의 가장 중심에 서 있는 기업을 꼽으라면 단연 엔비디아일 것입니다. AI 모델을 훈련하고 운영하는 데 필수적인 GPU를 거의 독점적으로 공급하며, 'AI 시대의 곡괭이와 삽을 파는 기업'으로 불리는 엔비디아의 위상은 그야말로 절대적입니다. CEO 젠슨 황은 연일 '피지컬 AI(Physical AI)', '추론 시장' 등 새로운 비전을 제시하며 앞으로 다가올 더 큰 미래를 이야기합니다. 하지만 빛이 강하면 그림자도 짙어지는 법. 시장의 한편에서는 엔비디아의 가장 큰 고객들이 가장 강력한 경쟁자가 되어 돌아오는 '자체 칩 개발'의 칼날이 엔비디아의 심장을 겨누고 있다는 우려가 커지고 있습니다. 다른 한편에서는 이제 막 개화하는 AI 시장의 거대한 수요가 모든 우려를 집어삼.. 2025. 6. 8. 팔란티어, 사상 최고 실적! 빛나는 성장 뒤 숨겨진 비싼 가격 고민 인공지능(AI) 혁명의 최전선에 선 팔란티어 테크놀로지스는 지난 5월 5일 실적발표를 하였습니다. 예상치를 가뿐히 뛰어넘는 매출 성장과 미국 상업 부문의 폭발적인 성장세는 팔란티어의 인공지는 플랫폼, AIP가 기업 현장에 성공적으로 깊숙이 침투하고 있음을 명확히 보여주었습니다. GAAP 기준으로도 흑자 기조를 이어가며 44%의 강력한 조정 영업이익률을 기록한 것은 회사의 운영 효율성 또한 최상위 수준임을 입증합니다. 문제를 정의하는 것으로 시작해, 단절된 데이터를 통합하고, 조직의 근본 구조 변화를 만들어주는 팔란티어만의 독보적인 접근 방식은 장기적인 성장을 견인할 강력한 동력임이 분명해 보입니다. 그러나, 이처럼 눈부신 성과와 혁신적인 비전에도 불구하고, 현재 팔란티어 주식을 바라보는 많은 투자자들의.. 2025. 5. 24. 이전 1 2 3 4 ··· 7 다음
