그동안 이사도 하고 일적으로 조금 바빠서 업데이트가 조금 늦었습니다. 올해 초 고지했던 것처럼 11월은 운영중인 부모님의 포트폴리오를 공개하고, 수익률 및 앞으로 투자 전략에 대해 업데이트하고자 합니다. 일단 지난 포스팅에서 말씀드린 M&A 아비트라제 전략에 대해 1차 결론이 먼저 말씀드리고자 합니다. Coach의 모회사 Tapestry는 Michael Kors 모회사 Capri Holdings 인수를 지난해 발표하였고 FTC에서 해당 인수를 접근 가능한 럭셔리 핸드백 시장에서의 독점적 요소가 있어 소비자 피해가 우려된다는 점에서 소송을 제기하였죠. 이 때문에 Capri Holdings의 주가는 인수가인 $57에 한참 못미치는 가격에 거래되고 있었고, 재판 결과에 따라 상승 또는 하락 가능성이 존재하였습..

최근 본업이 바빠지면서 글을 올리는 주기가 길어졌습니다. 본업 및 개인적으로 바쁜 일이 많이 생겨 사실 글을 작성할 시간이 많이 없음에도 불구하고, 올 초에 약속했던 컨텐츠인 저의 투자 포지션 공개와 더불어 투자 생각에 대한 글을 빠르게 올리고자 합니다. 3분기 투자를 돌아보겠습니다.9월 30일자 포트폴리오 및 수익률1분기 투자 포트폴리오 공개 이후, 그 당시 매수하고 있는 종목 세 가지를 말씀드렸습니다. 바로 아마존, 테슬라, 팔란티어입니다. 다행히 세 기업 모두 수익률이 나쁘지는 않습니다. 특히 테슬라와 팔란티어가 수익률을 크게 견인하였습니다. 2분기 투자 포트폴리오 공개 이후에는 현금 비중을 조금 늘리겠다고 이야기하였습니다. 외부적으로 현금 조달할 수 있었던 이벤트가 있어서 주식 매도로 현금을 늘린..

연초에 고지했던 것처럼, 3, 6, 9, 12월은 저의 연금 포트폴리오를 공유하고 투자의 대해 생각을 나누고 있습니다. 아마 이러한 형태의 컨텐츠는 약속했던 올해를 마지막으로 끝을 내야 할 것 같습니다. 생각보다 많은 관심이 없으신 것 같아 컨텐츠에 대해 고민을 더 해보려고 합니다. 아무튼 오늘은 투자에 대해 생각을 나누기 위해 제가 존경하는 오마하의 현인을 또 한번 소환해보고자 합니다. 버크셔 해서웨이의 2분기 실적 보고서에 따르면, 버크셔는 애플이나 뱅크오브아메리카 등의 주식을 대거 매도하고, 만기가 1년 미만인 T-Bill 국채를 대거 보유하는 것으로 밝혀졌습니다. 그 양이 어마어마한데요. 버크셔가 보유한 단기채 증권은 2,346억 달러로 우리나라 돈으로 환산하면 314조가 넘는 금액입니다. 이는 ..

에릭 슈미트 전 구글 CEO의 최근 스탠포드 강연이 화제가 되었습니다. 에릭 슈미트는 2001년 닷컴 버블 이후 적자에 허덕이던 구글에 합류하여 창업자 래리 페이지와 세르게이 브린을 도와 구글의 검색엔진을 최고의 검색엔진으로 거듭날 수 있게 공헌하였고, 2001년부터 2011년까지 CEO를 맡으며 구글을 세계 최정상 기업으로 발돋움할 수 있게 기여한 미국의 사업가입니다. 그는 스탠포드 강연에서 현재 AI 기술에 대해 다양한 이야기를 나눴는데요, 그의 강연을 유튜브로 시청한 저 역시 많은 생각을 하게 하였고 거기에서 발견한 저의 생각을 나누고 더불어 구글의 지난 실적발표를 리뷰해보는 시간을 가져보겠습니다. 에릭 슈미트는 현재 AI 기술 발전이 굉장히 빠르고 많은 것을 바꿀 것이라 이야기했습니다. 현재 AI..

지금 월스트리트에서 뜨겁게 논쟁되는 이야기는 경제 침체 여부와 더불어 AI 기업들의 대한 버블 가능성입니다. 약 한 달 반전, 미국의 실리콘밸리에서 활동하는 벤처캐피털 세콰이어에서는 AI의 6천억 달러짜리 질문이라는 제목으로 아티클을 기고하였습니다. 아티클의 내용은 현재 AI 인프라를 위한 Capex 6000억 달러는 과도하며, 이를 활용하여 발생시킬 매출을 감안하더라도 약 5천억 달러의 구멍이 발생한다는 것입니다. 이는 지속가능하지 않고 AI 버블은 현재 터닝 포인트를 향해 달려가고 있다는 이야기입니다. 일리 있는 얘기입니다. 지금 AI 인프라를 구축하기 위해 빅테크 기업들은 어마어마한 양의 자본을 사용하고 있습니다만, 이 투자에 대한 청사진이 수개월 내에 창출될 것 같진 않습니다. 돈은 돈대로 쓰고..

오늘은 투자하는 마음 가짐에 대해 생각해보고자 합니다. 많은 개인 주식투자자들은 투자를 할 때 공부를 게을리 하지 않습니다. 그럼에도 번번히 시장 수익률보다 하회하는 결과를 가지곤 합니다. 왜 그럴까요? 이는 지난 제 포스팅이었던 개인투자자가 돈을 잃는 이유에서도 잘 기술되어 있습니다. 주식은 어떤 자산군보다도 높은 기대 수익률을 가지고 있고, 실제로 오랜 기간동안 가장 높은 수익률을 보여준 자산입니다. 다만 지난 포스팅에서도 제가 설명했듯이 그 시대를 주도하는 4.3%의 주식을 잘 찾아내지 못한다면 시장 수익률보다 높은 수익률을 달성하기가 매우 어렵습니다. 자연스럽게 다시 워런 버핏의 능력의 범위에 대해 생각하게 됩니다. 일반적으로 우리가 살아갈 때도 한 번씩 이해 못하는 행태를 보이는 사람들이 보이곤..