Investment Story109 테슬라 투자 설명서: 지금 우리가 봐야 할 것은 판매량이 아닌 로보택시의 미래 2025년 2분기, 테슬라는 총 410,244대의 차량을 생산하고 384,122대를 고객에게 인도하였습니다. 이는 지난해 같은 기간 443,956대 대비 13% 감소한 수치로, 올해 1분기에 이어 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 감소세를 기록하였습니다. 이러한 인도량은 월스트릿의 컨센서스였던 약 387,000대에 미치지 못하는 실망스러운 결과였습니다만, 역설적이게도 실적 발표 당일 테슬라의 주가는 5% 상승하였습니다. 이러한 시장의 반응은 시장의 잣대는 현재의 전기차 판매량에서 미래의 AI 및 로보택시에 대한 희망으로 이동했음을 보여주는 증거로 보입니다. 오늘은 테슬라를 둘러싼 소음들을 직시하고, 테슬라 주식을 소유해야 하는 잠재력에 대해 알아보도록 하겠습니다.최근 발생하는 일론 머스크의 정치 활동.. 2025. 7. 13. 2025년 2분기 투자 전략 리포트: AI, 스테이블 코인, 그리고 리스크 관리 2025년 상반기 제 포트폴리오는 39.45% 수익률을 기록했고, 2020년 이후 누적 기준으로는 334.97% 수익률을 기록했습니다. 1분기 초, 저는 미국의 정책 기조 변화와 글로벌 질서 재편 흐름을 보고, 기존 주식을 모두 정리한 뒤 현금, 테슬라, 팔란티어 중심으로 포트폴리오를 리밸런싱했습니다. 지금 돌아보면 이 전략은 유효했습니다. 하지만 더 중요한 질문은 “앞으로도 이 전략이 통할 것인가”입니다. 이번 글에서는 그 판단의 근거가 된 미국의 자본 정책, 노동 생산성 전략, 그리고 제가 여전히 주목하고 있는 섹터와 기업들에 대해 정리해보려 합니다.포트폴리오 리뷰2025년 상반기, 제 포트폴리오는 YTD 기준으로 39.45% 수익률을 기록했습니다. 이는 1분기가 끝난 시점 제시했었던 전략에 기반한 .. 2025. 7. 6. 미국의 부채를 누가 사줄 것인가? 페트로달러와 차이메리카를 넘어, 스테이블 코인 세계 금융 질서의 지각판이 소리 없이 움직이고 있습니다. 지난 반세기 동안 미국 달러의 패권을 굳건히 지탱해 온 두 개의 거대한 엔진이 동시에 식어가면서, 워싱턴은 21세기의 지정학적, 기술적 도전에 맞서기 위한 대담하고 새로운 전략을 가동하고 있습니다. 이는 단순한 정책 변화가 아닌, 달러 패권의 근간을 이루는 '달러 재활용(Dollar Recycling)' 메커니즘을 디지털 시대를 위해 재설계하려는 거대한 금융 공학의 시작입니다. 역사적으로 미국의 글로벌 리더십은 달러를 전 세계의 잉여 자본을 흡수하여 자국의 막대한 부채를 저비용으로 조달하는 능력에 기반해 왔습니다. 1970년대 금본위제 폐지 이후, 그 첫 번째 엔진은 '페트로달러(Petrodollar)' 시스템이었습니다. 미국은 사우디아라비아를 필.. 2025. 6. 29. 급등한 써클(Circle), 기회와 리스크의 양날의 검을 재점검하다 지난주 써클의 기업분석 글을 통해 성장 가능성을 짚어보고 제 투자 포트폴리오에 편입했다는 소식을 전해드렸습니다. 그런데 불과 일주일 만에 가파른 주가 상승이 나타났습니다. 단기적인 주가 급등은 투자자에게 기분 좋은 일이긴 합니다만, 신규 매수를 고민하시는 분들에게는 더욱 냉정하고 신중해져야 합니다. 기업의 본질적인 가치, 즉 펀더멘털에 특별한 변화가 없는 상태에서 주가 상승은 '안전 마진의 감소'이자 주가 하락에 대한 리스크는 더욱 상승한 것과 마찬가지이기 때문입니다. 제가 지난주 써클의 매력도를 판단했던 가격과 현재 가격 사이에는 이미 많은 변화가 생겼습니다. 따라서 오늘은 벅찬 기대감이나 섣부른 낙관은 잠시 내려놓고, 리스크 관리라는 관점에서 써클을 다시 한번 점검해보고자 합니다. 일주일 만에 변해버.. 2025. 6. 22. 써클(CRCL): 디지털 자산 시장의 미래 최근 성공적인 기업공개(IPO)로 월가의 주목을 한 몸에 받은 핀테크 기업, 써클(Circle, NYSE: CRCL). 그리고 미국 금융 규제의 심장부에서 최종 표결을 앞둔 '지니어스 법안(GENIUS Act)'. 이 두 가지 요소의 교차점은 디지털 자산 시장의 미래, 특히 스테이블코인 시장의 판도를 뒤바꿀 잠재력을 품고 있습니다. 써클에 대한 투자 테제는 회사를 투기적 암호화폐 자산이 아닌, 규제된 금융 인프라의 핵심 구성 요소로 포지셔닝하는 것에서 출발합니다. 써클의 비즈니스 모델은 단순한 스테이블코인 발행사를 넘어, 인터넷 기반의 마찰 없는 가치 교환을 실현하기 위한 근본적인 토대를 구축하고 있습니다. 이는 회사의 핵심 상품인 USD Coin (USDC)의 기초와 경쟁 구도 분석을 통해 명확해집니다.. 2025. 6. 15. 엔비디아의 왕좌, 영원할 것인가? 지금 이 순간, 인공지능(AI) 혁명의 가장 중심에 서 있는 기업을 꼽으라면 단연 엔비디아일 것입니다. AI 모델을 훈련하고 운영하는 데 필수적인 GPU를 거의 독점적으로 공급하며, 'AI 시대의 곡괭이와 삽을 파는 기업'으로 불리는 엔비디아의 위상은 그야말로 절대적입니다. CEO 젠슨 황은 연일 '피지컬 AI(Physical AI)', '추론 시장' 등 새로운 비전을 제시하며 앞으로 다가올 더 큰 미래를 이야기합니다. 하지만 빛이 강하면 그림자도 짙어지는 법. 시장의 한편에서는 엔비디아의 가장 큰 고객들이 가장 강력한 경쟁자가 되어 돌아오는 '자체 칩 개발'의 칼날이 엔비디아의 심장을 겨누고 있다는 우려가 커지고 있습니다. 다른 한편에서는 이제 막 개화하는 AI 시장의 거대한 수요가 모든 우려를 집어삼.. 2025. 6. 8. 이전 1 2 3 4 5 ··· 19 다음
